مدرسه ی فارکس در افغانستان

بازار بین بانکی فارکس

شرکت کنندگان بازار فارکس

اﺻﻄﻼﺣﺎت ﺑﻪ ﮐﺎر رﻓﺘﻪ در ﺑﺎزار ﻓﺎرﮐﺲ

ﻓﺎرﮐﺲ در واﻗﻊ ﺧﺮﯾﺪ ﯾﮏ ارز و ﻓﺮوش ارز دﯾﮕﺮ در ﯾﮏ ﺑﺎزارover the counter(ﺑﺎزاري ﮐﻪ ﻣﮑﺎن ﻓﯿﺰﯾﮑﯽ ﻧﺪارد ) ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺪ . ﮐﻪ ارزﻫﺎ ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺟﻔﺘﯽ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻣﯽ ﺷﻮﻧﺪ ﻣﺎﻧﻨﺪ (EUR/USD)ﺣﺠﻢ ﻋﻈﯿﻤﺘﯽ از اﯾﻦ ﻣﻌﺎﻣﻼت ارزي ﺑﻪ ﺟﺎي ﻧﻘﻞ واﻧﺘﻘﺎل واﻗﻌﯽ ارز، از ﻃﺮﯾﻖ ﺑﺪﻫﮑﺎر وﺑﺴﺘﺎﻧﮑﺎر ﮐﺮدن ﺣﺴﺎﺑﻬﺎي ﺑﺎﻧﮑﯽ اﻧﺠﺎم ﻣﯽ ﺷﻮد . ﺑﺎ ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ اﯾﻨﮑﻪ ﻫﻤﻪ ﻣﻠﻞ ﺑﻪ ﺳﻮي ﺟﻬﺎﻧﯽ ﺳﺎزي اﻗﺘﺼﺎد ﭘﯿﺶ ﻣﯽ روﻧﺪ وﻫﻤﻪ ﻓﻌﺎﻟﯿﺘﻬﺎي اﻗﺘﺼﺎدي ﻧﻬﺎﯾﺘﺎ ﺑﺎﯾﺪ ﺑﻪ ﭘﻮل ﺑﺮﮔﺮداﻧﺪه ﺷﻮﻧﺪ ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ اﯾﻦ ﺑﺎزار اداﻣﻪ ﺧﻮاﻫﺪ ﯾﺎﻓﺖ وﻫﺮﮔﺰ ﻣﺘﻮﻗﻒ ﻧﻤﯽ ﺷود

ﺑﺰرﮔﺘﺮﯾﻦ وﮐﺎراﺗﺮﯾﻦ ﺑﺎزار ﻣﺎﻟﯽ در ﺟﻬﺎن ﺑﺎ ﮔﺮدش ﻣﺎﻟﯽ روزاﻧﻪ ﺑﯿﺶ از ۳/۵ ﺗﻮﯾﻠﯿﻮن دﻻر( ۳۰ ﺑﺮاﺑﺮ ﺣﺠﻢ ﻣﻌﺎﻣﻼت روزاﻧﻪ در ﺑﺎزار ﺳﻬﺎم واوراق ﻗﺮﺿﻪ وﺧﺰاﻧﻪ داري آﻣﺮﯾﮑﺎ ).ﺑﺎزار ﺟﻬﺎﻧﯽ ارز ﯾﺎ ﻓﺎرﮐﺲ ﺑﺎزار ﺑﯿﻦ ﺑﺎﻧﮑﯽ اﺳﺖ ﺑﺪﯾﻦ ﻣﻔﻬﻮم ﮐﻪ ﺑﺎزﯾﮕﺮ ﮐﻬﻨﻪ واﺻﻠﯽ اﯾﻦ ﺑﺎزار، ﻫﻤﺎﻧﺎ ﺑﺎﻧﮑﻬﺎ ﻫﺴﺘﻨﺪ وﻟﯽ ﺑﺮاي ﺣﻀﻮر End-users( ﺳﻔﺘﻪ ﺑﺎزان – ﻣﺪﯾﺮان ﭘﻮل ﺷﺮﮐﺘﻬﺎي ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬاري ) در اﯾﻦ ﺑﺎزار ، ﮐﺎرﮔﺰاران (Brokers) ﻫﻢ ﺑﻪ ﺟﻤﻊ ﺷﺮﮐﺖ ﮐﻨﻨﺪﮔﺎن اﯾﻦ ﺑﺎزار اﺿﺎﻓﻪ ﺷﺪه اﻧﺪ.

ارزﭘﺎﯾﻪ : (Base currency) اوﻟﯿﻦ ارز از ﻫﺮ ﺟﻔﺖ ارزي اﺳﺖ و ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه ارزش ارز ﭘﺎﯾﻪ در ﻣﻘﺎﺑﻞ ارز دوم ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺪ.

ﺑﺮاي ﻣﺜﺎل اﮔﺮ ﻧﺮخ ﺗﺒﺎدل USD/CHF ﺑﺮاﺑﺮ ۱/۰۲۵۰ ﺑﺎﺷﺪ ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ ﯾﮏ دﻻر آﻣﺮﯾﮑﺎ ﺑﺮاﺑﺮ ۱/۰۲۵۰ ﻓﺮاﻧﮏ ﺳﻮﯾﺲ اﺳﺖ .

ارز ﻣﺘﻘﺎﺑﻞ: (Quote currency) ارز دوم در ﯾﮏ ﺟﻔﺖ ارز اﺳﺖ . ﻣﻌﻤﻮﻻ ارز ﭘﯿﭗ ﻫﻢ ﻧﺎﻣﯿﺪه ﻣﯽ ﺷﻮد وﺳﻮد وﺿﺮر ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ را ﺑﺮ ﺣﺴﺐ آن ﺑﯿﺎن ﻣﯽ ﮐﻨﺪ .بازار بین بانکی فارکس

ﭘﯿﭗ: (pip) ﯾﮏ ﭘﯿﭗ ﮐﻮﭼﮑﺘﺮﯾﻦ واﺣﺪ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺮاي ﻫﺮ ارزي ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺪ.

ﻗﯿﻤﺖ ﻓﺮوش :(Bid price) ﻗﯿﻤﺘﯽ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﺎزار ﺣﺎﺿﺮ اﺳﺖ ﯾﮏ ﺟﻔﺖ ارز را در آن ﻗﯿﻤﺖ از ﺷﻤﺎ ﺑﺨﺮد.

ﻗﯿﻤﺖ ﺧﺮﯾﺪ: (ASK price) ﻗﯿﻤﺘﯽ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﺎزار ﺣﺎﺿﺮ اﺳﺖ ﯾﮏ ﺟﻔﺖ ارز را در آن ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﺷﻤﺎ ﺑﻔﺮوﺷﺪ.

ﻣﺎرﺟﯿﻦ:(margin) وﻗﺘﯽ ﮐﻪ ﺑﺎ ﯾﮏ ﮐﺎرﮔﺰار ﺣﺴﺎﺑﯽ را ﺑﺎز ﻣﯽ ﮐﻨﯿﺪ، ﺑﺮاي اﻧﺠﺎم ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺑﺎﯾﺪ ﺣﺪاﻗﻠﯽ را ﺑﻪ ﺣﺴﺎﺑﺘﺎن وارﯾﺰ ﮐﻨﯿﺪ

اﻫﺮم ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﯽ :(leverage )ﻧﺴﺒﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اﺳﺘﻔﺎده ﺷﺪه در ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺑﻪ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻻزم ﺑﺮاي اﻧﺠﺎم آن ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺑﺎ داﺷﺘﻦ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اي اﻧﺪك وﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده ازleverageﻗﺎدر ﺑﻪ اﻧﺠﺎم ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺑﺰرگ ﻫﺴﺘﯿﻢ .leverageدر ﺑﺮوﮐﺮﻫﺎ ﺑﺴﯿﺎر ﻣﺘﻔﺎوت اﺳﺖ ودر ﻣﺤﺪوده اي ﺑﯿﻦ ۲:۱ﺗﺎ۵:۱ ﻗﺮار ﻣﯽ ﮔﯿﺮد

ﻣﺎرﺟﯿﻦ ﮐﺎل:(margin call) ﻫﻤﻪ ﺗﺮﯾﺪرﻫﺎ از ﻣﺎرﺟﯿﻦ ﮐﺎل ﺷﺪن ﻣﯽ ﺗﺮﺳﻨﺪ . اﯾﻦ اﺗﻔﺎق وﻗﺘﯽ رخ ﻣﯽ دﻫﺪ ﮐﻪ ﺑﺮوﮐﺮ ﺷﻤﺎ بازار بین بانکی فارکس ﻣﯿﺰان ﻣﺎرﺟﯿﻦ ﻣﻮﺟﻮد در ﺣﺴﺎﺑﺘﺎن را ﺑﺮاي ﺑﺎز ﻧﮕﻪ داﺷﺘﻦ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ در ﺿﺮر ﺷﻤﺎ ﮐﺎﻓﯽ ﻧﻤﯽ داﻧﺪ.

ﻣﻌﻤﻮﻻ وﻗﺘﯽ در وﺿﻌﯿﺖ ﻣﺎرﺟﯿﻦ ﮐﺎل ﻗﺮار ﻣﯽ ﮔﯿﺮﯾﺪ ﻣﻌﺎﻣﻼت در ﺿﺮر ﺷﻤﺎ ﯾﮑﯽ ﯾﮑﯽ ﺑﻪ ﻃﻮر ﺧﻮدﮐﺎر وﺑﺪون اﻃﻼع ﻗﺒﻠﯽ ﺑﺴﺘﻪ ﻣﯽ ﺷﻮﻧﺪ ﺗﺎ ﺣﺴﺎب از ﺷﺮاﯾﻂ ﻣﺎرﺟﯿﻦ ﮐﺎل ﺧﺎرج ﺷﻮد

در اداﻣﻪ ﯾﮏ ﻣﺜﺎل را در ﻣﻮرد ﺧﺮﯾﺪ وﻓﺮوش ارزي ﺑﺎ ﻫﻢ ﺑﺮرﺳﯽ ﻣﯽ ﮐﻨﯿﻢ

ﻣﻌﺎﻣﻠﻪﮔﺮي ﺗﺸﺨﯿﺺ داده ﮐﻪدر آﯾﻨﺪه ﭘﻮﻧﺪ اﻧﮕﻠﯿﺲ در ﻣﻘﺎﺑﻞ دﻻر آﻣﺮﯾﮑﺎ ﮔﺮان ﻣﯽ ﺷﻮد. ﻓﺮض ﮐﻨﯿﺪ در ﻟﺤﻈﻪ اي ﮐﻪ ﺗﺼﻤﯿﻢ ﺑﻪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻣﯽ ﮔﯿﺮد ، ارزش ﭘﻮﻧﺪ اﻧﮕﻠﺴﺘﺎن ﺑﺮاﺑﺮ ۱/۸۸۵۶ دﻻر آﻣﺮﯾﮑﺎ ﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﻪ اﯾﻦ ﺻﻮرت ﻧﺸﺎن داده ﻣﯽ ﺷﻮد ۱/۸۸۵۶GBP/USD =در اﯾﻦ ﻟﺤﻈﻪ ﻣﺜﻼ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان ﺑﺮ ﻣﯿﺰان ۱۰۰/۰۰۰ﻻر ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻣﯽ ﮐﻨﺪ ، در ﭼﻨﺪ ﺳﺎﻋﺖ ﺑﻌﺪ ﻗﯿﻤﺖ ﭘﻮﻧﺪ ﺑﻪ رﻗﻢ۱/۸۹۱۳ ﻣﯽ رﺳﺪ در اﯾﻦ ﻫﻨﮕﺎم ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮ ﺑﻨﺎ ﺑﻪ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺧﻮد ﺗﺼﻤﯿﻢ ﺑﻪ ﺑﺴﺘﻦ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ وﮔﺮﻓﺘﻦ ﺳﻮد ﺧﻮد ﻣﯿﮑﻨﺪ ؟

۱۰۰/۰۰۰* ۱/۸۸۵۶=۵۳۰۳۳/۵۱ GBP ﻣﻘﺪار ﭘﻮﻧﺪ ﺧﺮﯾﺪاري ﺷﺪه در آﻏﺎز ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ

۱/۸۹۱۳ ۵۳۰۳۳/۵۱=۱۰۰۳۰۲/۲۷ USD ﻣﻘﺪار دﻻر ﺑﻪ دﺳﺖ آﻣﺪه در ﭘﺎﯾﺎن ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ

۱۰۰۳۰۲/۲۷-۱۰۰/۰۰۰=۳۰۲/۲۷ ﺳﻮد ﺑﻪ دﺳﺖ آﻣﺪه

در ﺣﻘﯿﻘﺖ ﺑﺎزار ﻓﺎرﮐﺲ ﺷﺒﯿﻪ ﺑﻪ ﯾﮏ ﻣﯿﺪان ﮔﺎو ﺑﺎزي ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺪ ﺑﻪ اﯾﻦ ﻣﻌﻨﯽ ﮐﻪ ﮐﺴﺎﻧﯿﮑﻪ ﮐﻪ ﺑﺎ ﻗﻮاﻧﯿﻦ ﮔﺎو ﺑﺎزي آﺷﻨﺎ ﺑﺎﺷﻨﺪ ﺑﻪ راﺣﺘﯽ ﺑﺎ ﭼﻨﺪ ﻗﺪم ﺣﺮﮐﺖ ﺑﻪ ﺟﻠﻮ ﻋﻘﺐ ﮔﺎو را دﺳﺖ ﺑﺮﺳﺮ ﮐﺮده وﺳﺮ ﺑﻠﻨﺪ وﭘﯿﺮوز از ﻣﯿﺪان ﺧﺎرج ﻣﯽ ﺷﻮﻧﺪ اﻣﺎ ﮐﺴﯽ ﮐﻪ ﻣﻬﺎرﺗﯽ در اﯾﻦ ﮐﺎرﻧﺪارد ﺑﺎ ﻫﺮ ﺳﺮﻋﺘﯽ ﮐﻪ در اﯾﻦ ﻣﯿﺪان ﺣﺮﮐﺖ ﮐﻨﺪ ﮐﺎري از ﭘﯿﺶ ﻧﻤﯽ ﺑﺮد ودرﻧﻬﺎﯾﺖ ﻣﺠﺮوح ﻣﯽ ﺷﻮد وﯾﺎ ﺟﺎن ﺧﻮد را از دﺳﺖ ﻣﯽ دﻫﺪ

چه کسانی در بازار فارکس شرکت می کنند؟

شرکت کنندگان بازار فارکس

شرکت کنندگان بازار فارکس

بانک های مرکزی و دولت ها

سیاست گذاری دولت ها و بانک های مرکزی نقشی کلیدی در بازار Forex بازی می کند. بانک های مرکزی مانند بانک مرکزی انگلستان، بانک مرکزی ایالات متحده و بانک مرکزی اروپا مسئول مدیریت عرضه پول و نرخ بهره و همچنین نظارت بر سیستم بانکداری تجاری خود هستند. آنها در واقع تصمیم گیرندگان اصلی بازار Forex هستند. بانک های مرکزی به عنوان بخشی از اختیارات خود در مدیریت رشد و ثبات ارز، نفوذ فوق العاده ای در بازار Forex اعمال می کنند.

بانک ها

در کنار بانک های مرکزی و دولت ها، بانک ها نیز برخی از بزرگترین شرکت کنندگان مرتبط با معاملات Forex می باشند. بسیاری از افرادی که برای انجام معاملات کوچک مانند پول برای مسافرت، نیاز به ارز خارجی دارند به بانک ها مراجعه می کنند. با این حال، معاملات فردی در مقایسه با دلار های رد و بدل شده بین بانک هایی که معروف به «بازار بین بانکی» اند، بسیار ناچیزاند.

به طور کلی، بانک ها به عنوان معامله گرانی عمل می کنند که تمایل دارند یک ارز را در قیمت پیشنهادی خرید/فروش خریداری کنند و با بفروشند. یکی از راه های کسب درآمد بانک ها در بازار Forex، تبادل ارز با قیمتی بالاتر از مبلغی است که برای به دست آوردن ارز مربوطه پرداخته اند. بانک های بزرگ روزانه به ارزش میلیاردها دلار معامله انجام می دهند. این نوع معاملات یا به صورت ارائه ی خدمات به مشتریان است و یا خود بانک ها در بازار Forex وارد معامله می شوند.

صندوق های تأمین سرمایه

همانطور که می دانید میزان نقدینگی در بازار Forex بسیار بالا است و به همین دلیل برای معامله بسیار مطلوب است. صندوق های تأمین سرمایه می توانند با استفاده از بخش های اختصاص داده شده از نمونه کارهای خود، در بازار Forex مشارکت داشته باشند. مزیت دیگر صندوق های تأمین سرمایه، استفاده از اهرم درجه بالا است که معمولاً در بازار سهام یافت می شود.

شرکت های حقوقی

نقطه اتکای بازار Forex، تجارت بین المللی است. بسیاری از شرکت ها به کشورهای مختلف در سراسر دنیا کالا رد و بدل می کنند که ممکن است از ارز های متفاوتی به منظور پرداخت این گونه خدمات و کالاها استفاده کنند. به منظور تسهیل تجارت، روزانه میلیاردها دلار رد و بدل می شود و بدینگونه شرکت های حقوقی و تجاری وارد معاملات ارز می شوند.

یک فرد عادی

شاید اینطور به نظر نیاید، اما یک فرد عادی هم در دنیای امروز Forex نقشی موثر دارد. هر بار که او برای تعطیلات به خارج از کشور سفر می کند، باید ارز آن کشور را خریداری کند و در زمان برگشت آن را با پول کشور خود معاوضه کند که این خود تبادل ارز است.

همچنین ممکن است این فرد در خارج از کشور کالا و یا خدماتی را خریداری کند، به این ترتیب شرکت ارائه دهنده ی کارت اعتباری باید خرید های وی را به ارز پایه تبدیل کند تا بتواند مبلغ مورد نظر را از وی مطالبه کند.

بازار فارکس و تاریخچه آن


فارکس FOREX(foreign exchange market بازار تبادلات خارجی) یک بازار غیر متمرکز است که در آن تبادلات ارز صورت میگیرد . از آنجا که هر ارز در مقابل ارز دیگر ارزش گذاری میشود نرخ تبدیل ارز ها در این بازار کاملا مشخص است . در این اینجا نماد های معاملاتی در واقع جفت ارز های پیش فرض میباشند که دو ارز مختلف را با هم تبادل میکند و نرخ تبدیل هر جفت ارز در هر لحظه مشخص میباشد . حجم معاملات بالا در فارکس مارکت باعث شده این بازار بزرکترین بازار جهان باشد با معاملاتی بیش از 4 تریلیون دلار در روز . و اما این بازار چگونه شکل گرفت : بازار بین بانکی فارکس

تاریخچه ی پول و تبادلات ارزی


در گذشته های دور تبادلات کالا با کالا رواج داشت و این مشکل وجود داشت که شاید فرد در مقابل کالایی که نیاز داشت نمیتواند کالای خود را به فرد دیگر بدهد . هرچند با مشخص کردن کالاهای اساسی این مشکلات بر طرف میشد اما با اختراع سکه های پول قدم بلندی در مبادلات صورت گرفت و این سکه ها به یک معیار تبدیل شدند . که رفته رفته اسکناس و بانک ها شکل گرفتند .پول با معیار ارزشی که داشت راحتی در مبادلات را فراهم کرد و البته راهی برای ذخیره سازی.
پشتوانه اسکناس ها در گذشته طلا بودند . فرض کنید شما طلای خود را میدادید و در مقابل ارزش اسمی آن اسکناس دریافت کنید . قوانین بین الملل به این گونه بود که پول هر مملکتی ارزش برابری ثابتی با طلا داشت و بانک ها با توجه به میزان ذخایر طلا میتوانستند چاپ اسکناس کنند . و چون به راحتی طلا بازار بین بانکی فارکس از کشور خارج و یا وارد میشد تمام ارز ها ارزش ثابتی با هم و با طلا داشتند.
از سال 1876تا جنگ جهانی اول این سیستم اقتصادی رواج داشت و رکود اقتصادی و نیاز به اسکناس ناکارامدی این سیستم را نمایان کرد . در سال 1944 پس از جنگ جهانی دوم برای بهبود نظام پولی پشتوانه پولی به دلار تغییر کرد . توافقنامه ای به نام برتن وودز ( Bretton Woods ) تنظیم شد . بدین ترتیب هر اونس طلا 35 دلار تعیین شد . ولی کشور ها نهایت ده درصد مجاز بودند ارزش پول ملی خود را نسبت به سایر ارز ها کاهش دهند .
از سال 1973 ارز ها در مقابل یکدیگر ارزش گذاری شدند و به صورت شناور اعلام شدند. بدین ترتیب ارزش ارزها کمتر بواسطه ی سیاست کشورها تعیین میشد و عمدتا رابطه ی مستقیم به عرضه و تقاضای بازار داشت. لذا بانک‌ها که با ارز های خارجی سروکار داشتند ،( برای حفظ منافع خود یک سیستم بین بانکی تشکیل دادند تا بتوانند بر روی ارز ها سرمایه گذاری کنند بدین صورت که ارز های قابل رشد را نگه داری و ارز های در حال افت را بفروشند ) و سیستمی به نام «تبادلات ارزهای خارجی» ایجاد شد.

شکل امروزی بازار فارکس

پس بازار فارکس به سیستم امروزی از سال 1973 شکل گرفت که البته معاملات در آن زمان عمدتا بین بانک ها صورت میگرفت . به خاطر عدم امکانات حال حاضر در آن زمان معاملات به صورت تلفنی و دورنگار انجام میشد . و با پیشرفت در نسل ارتباطات ، این بستر فراهم شد تا از طریق دنیای اینترنت از سال 1998 این بازار راحتر در اختیار عموم قرار بگیرد . و معامله گران شخصی از این تبادلات بتوانند سود کسب کنند . و هم اکنون این مارکت جهانی ، بزرگترین بازار مالی دنیا شناخته شده .در آن علاوه بر ارز ها میتوان به مبادلات طلا ، نقره ، گاز و نفت نیز پرداخت . همچنین شاخص های بورس های کشور هایی نظیر آمریکا ، ژاپن و انگلیس و اخیرا رمز ارزها ، قابل معامله هستند .

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا