الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال
کامل ترین آموزش تحلیل به روش تکنیکال / قسمت دوازدهم – الگوی مثلث
Triangle pattern
از دیگر انواع الگوها ، الگوی مثلث می باشد که بازه قیمتی در آن با گذشت بیشتر زمان متمرکز می شود و در نهایت الگو شکسته خواهد شد. این الگو در واقع به سه دسته تقسیم می شود که ذهنیت بازار در هریک از آن ها متفاوت می باشد. الگوهای مثلت صعودی و نزولی و متقارن هرسه در جهت روند تشکیل می شوند. باید به این نکته توجه داشت که درصد شکست این الگو بسیار بالاست و ممکن است روند پس از تشکیل آن ها تغییر کند.
انواع الگو های مثلث
مثلث صعودی
Ascending Triangle یا مثلث صعودی معمولا در روند صعودی شکل می گیرد و دلالت بر ادامه روند صعودی خواهد داشت. ساختار این مثلث را می توان به این شکل تشریح کرد که هر صعودی که درون مثلث تشکیل می شود با محدوده مقاومتی ثابتی برخورد خواهد داشت. و این موضوع در حالی اتفاق می افتد که قیمت پس از عدم موفقیت در شکستن مقاومت به کف بالاتری از کف قبلی باز خواهد گشت. پس از شکسته شدن مقاومت ثابت نیز احتمال دارد پولبک به مقاومت قبلی که نقش حمایت را دارد انجام شود.
Ascending Triangle
ویژگ ÷ی های این الگو را می توان به 5 دسته تقسیم کرد :
- تایید این الگو تنها زمانی اتفاق می افتد که شکست از سمت مقاومت در آن رخ دهد. پس از این تایید می توان به معامله وارد شد و به سود رسید. البته این فرض که مثلث ادامه دار خواهد بود و می توان قبل از شکست مقاومتی به معامله وارد شد ، خطرناک می باشد.
- حداقل وجود دو قله در این الگو برای ایجاد خط مقاومت الزامی است. نیاز نیست که هر دوقله قیمت یکسانی داشته باشند.
- حجم معاملاتی درون مثلث تا قبل از شکست مقاومتی و با الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال گذر زمان کاهش پیدا می کند.
- بازه زمانی تشکیل این الگو از الگوی پرچم طولانی تر است. و تنها تفاوت الگوی پرچم با این الگو حرکت تند قیمتی است.
- در مثلث صعودی هدفی که پس از شکست دنبال می شود ، به اندازه ی طول ضلع مثلث می باشد.
مثلث نزولی
Descending Triangle در روند نزولی شکل می گیرد و این الگو پس از تایید شدن روند نزولی را ادامه می دهد. ضلع پایین مثلث از الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال بهم پیوستن کف ها در قیمت ثابت تشکیل شده و ضلع بالایی از سقف ها و قله های بهم پیوسته در حال کاهش شکل می گیرد.
Descending Triangle
مثلث متقارن
Symmetrical Triangle یا الگوی مثلث متقارن از فشرده شدن بازه قیمتی میان خطوط حمایت و مقاومتی تشکیل می شود که دارای حداقل دو قله و دو کف می باشد. این الگو در طول روند شکل می گیرد و در صورت تایید شدن تدوام روند را به دنبال خواهد داشت.
Symmetrical Triangle
ویژگی های این الگو نیز همانند دیگر الگوهایی مثلثی می باشد. تنها تفاوت موجود میان این الگو و الگوی پرچم بازه زمانی طولانی تر تشکیل مثلث متقارن است. شکسته شدن ضلع بالا و یا پایین تاییدی بر ادامه روند در همان جهت می باشد. البته باید با بسته شدن کندل ها سنجش شود تا اعتبار کافی داشته باشد.
بخش اول :کامل ترین آموزش تحلیل به روش تکنیکال – نظریه داوجونز
الگوی مثلث
الگوی مثلث، الگویی است که با گذشت زمان دامنه نوسان قیمت را در الگو محدود و محدود‌تر می‌کند، این حرکت قیمت، نبرد بین گاو‌‌ها و خرس‌ها را نشان میدهد.
الگو مثلثی معمولا جزو “الگو های ادامه‌دهنده” طبقه بندی میشود و این بدان معنی است که پس از آنکه الگو تکمیل شد، فرض بر این است که قیمت به مسیر روند سابق خود ادامه میدهد.
الگوی مثلث معمولاً زمانی شکل میگیرد که حداقل پنج بار سطوح حمایت و مقاومت را تاچ کرده باشد.
بعنوان مثال، سه بار خط حمایت و دو بار خط مقاومت را لمس کرده باشد. یا برعکس.
در بازار معمولاً سه نوع پترن مثلث شکل میگیرد: مثلث متقارن ، مثلث صعودی و مثلث نزولی
مثلث متقارن (Symetrical Triangle)
یک مثلث متقارن، الگویی است که در آن وقتی سقف‌ها و کف‌ها را به هم متصل کنید و امتداد دهید، شکلی شبیه به مثلثی متقارن شکل میگیرد.
آنچه که در طول تشکیل مثلث اتفاق می افتد این است که بازار تا مدتی lower high و higher low میسازد. این بدان معنی است که نه خریداران و نه فروشندگان نمیتوانند قیمت را به اندازه کافی به جهتی سوق دهند تا بازار روندی شفاف پیدا کند.
اگر این الگو را به نبردی بین خریداران و فروشندگان تشبیه کنیم، گویی هیچ کدام برنده نیستند.
همچنین این الگو نشانه‌ای از تثبیت قیمت است.
در تصویر بالا، میبینیم که نه خریداران و نه فروشندگان نمیتوانند قیمت را به سمت خود بکشند و آنچه انفاق می افتد ایجاد سقف‌های پایین‌تر و کفهای بالاتر است.
هر چه این دو شیب به هم نزدیکتر شوند، بدان الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال معنی است که یک شکست در شرف وقوع است.
ما نمیدانیم که جهت شکست به چه سمتی میباشد اما میدانیم که بازار به احتمال زیاد میشکند؛ در نهایت یک طرف بازار تسلیم میشود.
بنابراین چگونه از این موقعیت سود ببریم؟
یک راه بسیار آسان این است که ما سفارش‌های ورودی در ضلع بالایی و ضلع پایینی مثلث متقارن قرار دهیم. از آنجایی که میدانیم قیمت قرار است این الگو را بشکند، چه این اتفاق از پایین و چه الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال از بالا بیافتد، ما با این ترفند روی بازار سوار می‌شویم.
در این مثال، اگر یک سفارش را در بالای شیب Lower Highs قرار دهیم، ما را برای صعودی به سمت بالا آماده می‌کند.
اگر سفارش دیگری را در زیر شیب Higher Lows قرار داده بودید، به محض فعال شدن سفارش اول، سفارش دوم را لغو میکنید.
مثلث صعودی (Ascending Triangle)
مثلث صعودی نوعی از الگوهای مثلثی است که زمانی اتفاق می افتد که یک سطح مقاومتی نسبتاً افقی در بالا و یک شیب از کفهای بالاتر در زیر این الگو وجود دارد.
آنچه در این مدت اتفاق می افتد این است که سطح خاصی وجود دارد که به نظر نمی رسد خریداران از آن فراتر رفته باشند. با این حال ، به نظر میرسد آنها به تدریج در حال فشار آوردن به این ناحیه هستند و مدرک آن نیز ساختن کفهای بالاتر است.
در نمودار بالا، می بینید که خریداران با ایجاد کفهای بالاتر در حال قوی‌تر شدن هستند. آنها مدام سطح مقاومت را تحت فشار قرار می دهند و در نتیجه ، یک شکست حتمی اتفاق خوواهد افتاد. (یکی از قوی‌ترین الگوهای پرایس اکشن، الگوی مثلث است)
و حالا سوال این است که قیمت به کدام سمت میرود؟ آیا خریداران قادر به شکست سطح مقاومت هستند و یا اینکه سطح مقاومت همچنان قوی باقی میماند؟
بسیاری از کتابهای تکنیکالی مربوط به چارتیست‌ها به شما میگویند که در بیشتر موارد خریداران در این نبرد برنده می شوند و قیمت شکسته شده و از سطح مقاومت عبور می کند.
اگرچه تجربه به ما نشان داده که این مورد همیشگی نیست. ( با توجه به قوائد پرایس اکشنی، همیشه احتمال پیش‌بینی درست به غلط چیزی در حدود ۶۰ به ۴۰ درصد است، پس در این مورد می‌توان گفت ۶۰ درصد احتمال شکست از بالا وجود دارد)
گاهی اوقات سطح مقاومت بسیار قوی است، و قدرت خریداران انقدر کافی نیست که به راحتی از آن عبور کند.
البته حقیقت این است که در بیشتر موارد، قیمت به سمت بالا میرود، اما همانطور که گفتیم این مورد همیشگی نیست. نکته ای که سعی در رساندن آن داریم این است که شما نباید ذهن خود را درگیر جهتی کنید که قیمت در حال حرکت است ، بلکه باید آمادگی جابجایی در هر دو جهت را داشته باشید.
در این مثال، ما یک سفارش ورود در بالای خط مقاومت و یک سفارش در پایین شیب higher Lows قرار می‌دهیم. (در استفاده از این نوع سفارش‌گذاری باید بسیار مسلط باشید وگرنه ممکن است باعث ضرر شما شود!)
در این سناریو، خریداران نبرد را باخته و قیمت سقوط کرد! میبینید که فاصله ریزش مساوی با ارتفاع مثلث تشکیل شده است. (مثل سایر الگوها)
اگر ما سفارش فروش خود را زیر انتهای مثلث قرار میدادیم، سود خوبی را کسب می‌کردیم.
الگوی مثلث نزولی (Descending Triangle)
همانطور که احتمالا حدس میزنید، مثلث های نزولی نقطه مقابل مثلث های صعودی هستند ( ما میدانیم که شما باهوش هستید😁).
در الگوهای مثلث نزولی، زنجیره ای از Lower Highs وجود دارد که یک خط بالایی را تشکیل میدهد. خط پایینی نیز، سطح حمایت است که به نظر میرسد قرار نیست شکسته شود.
در نمودار بالا، می بینید که قیمت به تدریج در حال افزایش است و به ما می گوید که فروشندگان در حال فشار آوردن به خریداران هستند.
در این حالت بیشتر مواقع، دقت کنید که ما می گوییم بیشتر، نه همیشه، قیمت در نهایت خط حمایت را میشکند و به روند نزولی خود ادامه میدهد.
با این حال، در برخی موارد، خط حمایت بسیار قوی خواهد بود و قیمت از آن برمی‌گردد و یک حرکت صعودی را در پیش میگیرد.
خبر خوب این است که برای ما مهم نیست که قیمت به کدام سمت میرود. ما قطعا می دانیم که قرار است قیمت به یک جهتی برود.
در این مورد، ما ورودی سفارشات را بالای خط بالایی ( Lower Highs) و زیر خط حمایت قرار می دهیم.
در این مثال، قیمت در نهایت از بالا الگوی مثلث را شکست.
پس از این شکست صعودی، قیمت با ارتفاع یکسانی از ارتفاع مثلث به هدف قیمتی میرسد.
با قرار دادن سفرشی در خط بالایی این الگو و قرار دادن تارگت در ارتفاعی برابر ارتفاع الگو، سود خوبی نسیب شما می‌شده است.
الگوی مثلث در بورس چیست؟
الگوی مثلث از جمله الگوهای ادامه دهنده هستند. این نوع از الگوها نشان می‌دهند که روندهای خنثی طی فعالیت قیمت، یک توقف مقطعی قیمت است و پس از طی این روند، مجددأ در همان جهت پیشین به حرکت خود ادامه می‌دهند.
از دیگر ویژگی الگوهای ادامه‌دهنده می‌توان به این نکته اشاره کرد که در رده الگوهای کوتاه‌مدت یا میان‌مدت قرار دارند و به این ترتیب در دوره زمانی کوتاه‌تری ساخته می‌شوند.
انواع الگوهای مثلثی
انوع الگوهای مثلثی که در گروه الگوهای ادامه‌دهنده قرار دارند، به شرح زیر است:
هر کدام از مثلث‌ها، شکل متفاوت خود را دارند و بالطبع نوع پیش‌بینی در هر یک متفاوت است.
۱- الگوهای مثلث متقارن
الگوی مثلث متقارن، از جمله الگوهای اصلاحی به شمار می‌آید که شامل ۵ موج است و پس از اتمام موج پنجم، انتظار ادامه روند و یا پایان اصلاح را خواهیم داشت.
زمانی که خریداران و یا فروشندگان یک سهم، قدرت کافی در شکل‌گیری یک روند مشخص را نداشته باشند؛ مثلثی مانند مثلث متساوی‌الساقین شکل میگیرد که شیب قیمت‌های سقف و کف در آن، به سمت یک نقطه همگرا می‌شوند. به این ترتیب، این الگو شکل خواهد گرفت.
در واقع، زمانی که خریداران و فروشندگان درهدایت قیمت به سمت خودشان ناتوان باشند، دو خط متصور در الگوی مورد بررسی، به یکدیگر نزدیک می‌شوند و بازار را به حرکت ناگهانی که قابل تشخیص نیست، نزدیک می‌کند. این روند آن‌قدر ادامه می‌یابد که یکی از طرفین بازار (خریدار یا فروشنده) تسلیم شود.
در تحلیل تکنیکال، زمانی می‌توانیم از الگوی مثلث متقارن، سیگنال خرید و یا فروش دریافت کنیم که خط بالا و خط پایین مثلث که در واقع به نوعی بیان‌کننده خط مقاومت و حمایت هستند، به وسیله یک کندل شکسته شود و در ادامه، کندل دیگری نیز روند آن را تأیید نماید.
به این ترتیب که، اگر مثلث متقارن در ادامه روند صعودی تشکیل شود، احتمال صعودی شدن قیمت و خروج قیمت از سطح مقاومت بیشتر خواهد بود. اما اگر، این الگو در ادامه یک روند نزولی تشکیل شود، احتمال ریزش بیشتر قیمت و خروج قیمت از سطح حمایت افزایش خواهد یافت.
در نهایت برای رسم هر ضلع این مثلث، در نظر گرفتن حداقل ۲ نقطه ضروری است.
۲- الگوهای مثلث افزایشی
الگوی مثلث افزایشی و یا صعودی، یکی از حالت‌های مختلف الگوهای مثلث متقارن محسوب میشود ولی از لحاظ پیش‌بینی تفاوت‌هایی با الگوی متقارن دارد. معمولأ مثلث‌های افزایشی در روندهای صعودی ظاهر می‌شوند و به عنوان الگوهای ادامه‌دهنده عمل می‌کنند ولی گاهی اوقات به عنوان الگوهای تشکیل‌دهنده کف نیز عمل می‌کنند.
زمانی که خریداران قدرت کافی برای عبور از سطح مقاومتی نداشته باشند و نتوانند در سطح مشخصی سفارش‌گذاری کنند، خط قیمت را به سمت بالا هدایت خواهند کرد. در چنین شرایطی، مثلثی مانند مثلث قایم‌الزاویه از برخورد خط روند افقی (خط بالا) با خط روند صعودی (پایین) شکل میگیرد که در این نوع مثلث، شکست معمولأ از قسمت ضلع افقی (بالا) اتفاق می‌افتد و روند صعودی با این شکست، ادامه‌دار خواهد بود.
در واقع، خریداران به تدریج قدرتمند می‌شوند چرا که قیمت کف، روی خط روند صعودی قرار دارد و آن قدر به سطح مقاومت فشار وارد می‌کند تا در نهایت، از خط مقاومت عبور کند و آن را بشکند. به این ترتیب، روند صعودی ادامه خواهد یافت.
در تحلیل تکنیکال زمانی می‌توانیم از الگوی مثلث افزایشی، سیگنال خرید و فروش دریافت کنیم که قیمت‌ها در محدوده بین یک سطح مقاومت افقی (بالایی) و یک خط حمایت صعودی (پایینی) در نوسان باشد و در ادامه، روندی صعودی و یا نزولی (به ندرت) شکل بگیرد. در چنین شرایطی، حجم معاملات به طور چشمگیری افزایش می‌یابد و این حرکت برگشتی به خط حمایت بعد از شکست غیرمعمول نیست و با حجم معامله کمی انجام می‌پذیرد.
در این الگو، این نکته را باید در نظر بگیرید که به طور معمول خریداران موفق می‌شوند و مقاومت را در هم می‌شکنند. البته برای رسیدن به این موفقیت، باید سفارش خرید خود را بالای خط مقاومت قرار دهید.
۳- الگوهای مثلث کاهشی
الگوی مثلث کاهشی و یا نزولی، یکی دیگر از حالت‌های مختلف الگوهای مثلث متقارن محسوب میشود ولی از لحاظ پیش‌بینی تفاوت‌هایی با الگوی متقارن دارد. معمولأ مثلث‌های کاهشی در روندهای کاهشی ظاهر می‌شوند و به عنوان الگوهای ادامه‌دهنده عمل می‌کنند. البته گاهی اوقات به عنوان الگوهای تشکیل‌دهنده سقف نیز عمل می‌کنند.
زمانی که فروشندگان به صورت تدریجی قدرت را از خریداران می‌گیرند و بازار را در دست می‌گیرند، قیمت به آهستگی کاهش می‌یابد. در چنین شرایطی، مثلثی مانند مثلث قایم‌الزاویه از برخورد خط روند نزولی (بالا) و خط روند افقی (پایین) شکل میگیرد که شکست معمولأ از (پایین) اتفاق می‌افتد و روند نزولی با این شکست ادامه‌دار خواهد بود.
در واقع فروشندگان به تدریج قدرتمند می‌شوند، چرا که قیمت سقف، روی خط نزولی قرار دارد و آن‌قدر به خط حمایتی توسط فروشندگان فشار فروش وارد میشود تا در نهایت از خط حمایت عبور کند و آن را بشکند. به این ترتیب، روند نزولی قیمت ادامه خواهد یافت.
در تحلیل تکنیکال زمانی می‌توانیم از الگوی مثلث کاهشی، سیگنال خرید و فروش دریافت کنیم که قیمت‌ها در محدوده بین یک سطح حمایت افقی (پایینی) و یک خط مقاومت نزولی (بالایی) در نوسان باشد و در ادامه، روند نزولی و یا صعودی (به ندرت) شکل بگیرد. در چنین شرایطی حجم معاملات به طور چشمگیری افزایش می‌یابد.
۴- الگوهای مثلث انبساطی (پهن شونده)
الگوی مثلث انبساطی یک نوع غیرمعمول و کمیاب از الگوهای مثلثی است که به شکل مثلث واژگون است که خطوط روند آن از یکدیگر فاصله می‌گیرند و شکلی مانند مثلث در حال توسعه و منبسط را به خود میگیرد.
از جمله علت‌های مهم تشکیل این نوع از الگوی مثلثی، تمایل بیش از حد خریداران به خرید سهم است که موجب ایجاد سقف قوی در بازار میشود.
حجم معاملات در این الگو، به این ترتیب است که:
با افزایش قیمت و نزدیک شدن به رأس مثلث، حجم معاملات افزایش خواهد یافت. چنین شرایطی این سیگنال را به ما میدهد که بازار غیر قابل کنترل و احساساتی است.
