گزینه های دودویی آموزش در افغانستان

مقایسه بورس و بازار فارکس

بورس کالا چیست؟ تفاوت بورس کالا با بورس اوراق بهادار

امروز در این مطلب از وب‌سایت پارسیان بورس، قصد داریم ببینیم که بورس کالا چیست؛ پس در ادامه همراه ما باشید. بورس کالا، یکی از انواع مارکت در بازار سرمایه ایران است. در این بورس، کالاهایی در زمینه‌های کشاورزی، پتروشیمی، تجهیزاتی، دارویی و غیره مورد داد و ستد قرار می‌گیرد. هر فردی با داشتن کد بورس کالا، می‌تواند از طریق کارگزاری‌های دارای مجوز از بورس کالا، وارد سامانه معاملاتی آنلاین شده و نسبت به ثبت سفارش خرید یا فروش کالا در حوزه‌های مختلف بر اساس قیمت و وزن و تاریخ مشخص، اقدام کند.

بورس کالا چه ویژگی هایی دارد؟

در بورس کالا، چهار ویژگی مهم داریم که در کمتر بازار خرده فروشی یا عمده فروشی شاهد هستیم:

  1. در بازار بورس کالای ایران، نوسانات کاذب قیمت و فروشنده یا خریدار مصنوعی نداریم.
  2. امکان مدیریت ریسک و محافظت از نوسانات آتی قیمت فراهم است.
  3. نظام قیمت گذاری شفاف بر اساس تعادل میزان عرضه و تقاضا وجود دارد.
  4. سیستم اجرایی و نظارت بر حسن انجام تعهدات طرفین معامله وجود دارد و تضمین نقد شوندگی و حسن اجرای تعهدات طرفین را شاهد هستیم.

تفاوت های بورس کالا با بورس اوراق بهادار

این ۴ فاکتور، اصلا در بورس اوراق بهادار که قیمت به صورت لحظه‌ای مثل بازار بورس و فرابورس تعیین می‌گردد، دیده نمی‌شود. از طرفی در بورس کالا، شما نمی‌توانید اوراق بهادار خرید و فروش کنید و هر چه مورد داد و ستد قرار می‌گیرد، کالا با وزن مشخص، قیمت مشخص، تاریخ تحویل مشخص، کیفیت و کمیت مشخص بر اساس تاییدیه‌های مراجع ذی‌صلاح است و نیاز به ارائه تضمین برای شرکت در قراردادها دارد. در حالی که در خرید و فروش اوراق بهادار، کالایی به صورت مستقیم، مد نظر نیست و قیمت هم لحظه‌ای تغییر می‌کند.

حالا که صحبت از قراردادها شد؛ شایسته است با انواع و اقسام قراردادها در بورس کالا آشنا شویم تا تفاوتشان با اوراق بهادار بیشتر مشخص گردد.

انواع قراردادها در بورس کالا

  • قرارداد نقدی: یکی از فرق‌های بورس کالا با اوراق بهادار آن است که در آن خرید و فروش کالا و تجهیزات به صورت نقدی انجام می‌شود.
  • قرارداد سلف: از مهم‌ترین تفاوت ‌های بورس کالا با اوراق بهادار را بایستی در قرارداد سلف دانست. یعنی این‌ که در بورس کالا شما کالایی را با قیمت معین در تاریخ و آینده معین، داد و ستد کنید. اما چنین چیزی اصلا در خرید و فروش اوراق بهادار وجود ندارد.
  • قرارداد نسیه: خرید کالا، مشروط به پرداخت بهای کالا در تاریخ سررسید است؛ در حالی که چنین چیزی در اوراق بهادار معنی ندارد.
  • قرارداد اختیار معامله: از دیگر موارد تفاوت بورس کالا و اوراق بهادار آن است که در قرارداد اختیار معامله در بورس کالا، سمتی از معامله، اختیار یا حق خرید و فروش کالا را از طرف دیگر داشته باشد. شما در خرید و فروش اوراق بهادار، اختیار خاصی نسبت به خریدار یا فروشنده ندارید.

دیگر تفاوت های بورس کالا و بورس اوراق بهادار

از دیگر بحث‌هایی که در حوزه تفاوت بورس کالا با اوراق بهادار می‌توان مطرح کرد، نحوه فعالیت در بازار و میزان کارمزد کارگزاری، بورس و میزان مالیات است که در این مبحث، وارد این حوزه نمی‌شویم.

یکی دیگر از موارد تفاوت بورس کالا و اوراق بهادار آن است که برگشت سرمایه در بورس اوراق بهادار، معمولا ۷۲ ساعت تا ۱ هفته به طول می‌انجامد، در حالی که در بورس کالا، بازگشت سرمایه معمولا ظرف بیست و چهار ساعت انجام خواهد شد.

نکته مهم دیگری که باید به آن توجه کنید، افت و خیز قیمت‌ها در بورس کالاست. در اوراق بهادار مثل خرید و فروش سهام، شما از افت قیمت، هیچ سودی نمی‌برید؛ اما در بورس کالا، بر اساس انواع قراردادهایی که در بالا به اختصار توضیح داده شد، می‌توانید از پایین آمدن قیمت هم بر اساس توافق قبلی سود ببرید.

تفاوت دیگر، میزان اعتباری است که کارگزاری‌ها در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند.

حتما بازدید کنید:

  • دوره آموزش تابلو خوانی بورس
  • دوره آموزش فارکس در مشهد

چه کسانی به بورس کالا مراجعه می‌کنند؟

۱- گروه اول كسانی هستند كه می‌خواهند از ريسک نوسان كاذب قيمت‌ها در امان باشند. در واقع بورس‌های كالا به عنوان عاملی موثر برای کاهش ریسک توليدكنندگان كالا و مصرف‌ كنندگان عمده در بازار شناخته می‌شود.

۲- گروه دوم بر خلاف گروه اول، از نوسانات قيمت استفاده كرده و سود خود را حداكثر می‌كنند. در بورس‌های كالا، اين گروه با نام سوداگران (Speculator) شناخته می‌شوند.

تفاوت های بورس کالا و بورس اوراق بهادار ؟

اولا”: در بورس اوراق بهادار، سرمایه گذار سرمایه خود را به حساب کارگزار واریز می‌کند ولی در بورس کالا شاخه معاملات آتی سکه، سرمایه شخص در حساب بورسی خودش می‌ماند و بورس کالا بر اساس اعتبار حساب شخص به او اجازه خرید و فروش می‌دهد.

دوما”: برگشت سرمایه در بورس اوراق بهادار به فاصله سه الی 7 روز کاری می‌باشد ولی در بورس کالا، بازگشت سرمایه از حساب بورسی به حساب شخصی فقط 24 ساعت زمان می‌برد.

سوما”: در بورس اوراق بهادار فقط می‌توان از بالا رفتن قیمت ها سود برد ولی در بورس کالا هم می‌شود از بالارفتن قیمت و هم از ریزش قیمت سود گرفت.

چهارما”: در بورس کالا ضریب اهرمی 10برابری به سرمایه معامله گر تعلق می‌گیرد ولی در بورس اوراق بهادار این گونه نیست.

و در آخر حسابی که در بورس کالا از اعتبار کافی در مدت زمان مورد نظر سازمان برخوردار باشد می‌تواند تا 200میلیون تومان اعتبار از کارگزاری دریافت کند

که همه این تفاوت ها باعث جذاب تر مقایسه بورس و بازار فارکس شدن بورس کالا نسبت به بورس اوراق بهادار شده است.

لازم به ذکر است شاخه معاملات آتی سکه گردش چند برابری نسبت به بورس اوراق بهادار دارد که با توجه به تک محصولی بودن این شاخه نشان دهنده جذابیت بالای این بازار می‌باشد.

اندازه بازار فارکس و نقدشوندگی

عمده معاملات فارکس در «بازار اینتربانک» روی می‌دهد.

بر خلاف دیگر بازارهای مالی مانند بازار بورس نیویورک (NYSE) یا بازار بورس لندن (LSE)، بازار فارکس نه یک موقعیت فیزیکی ثابتی دارد و نه مبادلات آن متمرکز است.

بازار فارکس به علت اینکه تمام معاملات این بازار به صورت الکترونیکی، در میان شبکه‌ای از بانک‌ها و در ۲۴ ساعت شبانه روز به طور مداوم جریان دارد، یک بازار دلالی [۱] Over The Counter (OTC) محسوب می‌گردد.

این یعنی بازار فارکس بدون داشتن مقایسه بورس و بازار فارکس یک موقعیت مرکزی، در سراسر جهان گسترده شده است.

تا زمانی که شما به اینترنت دسترسی داشته باشید در هر جایی می‌توانید در آن معامله کنید!مقایسه بورس و بازار فارکس

شبکه اینتربانک فارکس

بازار دلالی فارکس با اختلاف زیادی، بزرگترین و محبوب‌ترین بازار مالی جهان است که تعداد زیادی از افراد و سازمان‌ها از سراسر جهان در آنجا معامله می‌کنند.

در بازارهای دلالی، مشارکت کنندگان بسته به شرایط معاملاتی، جذابیت قیمت و اعتبار طرف مقابل معامله (شخص دیگری که در سمت مقابل یک معامله مقایسه بورس و بازار فارکس قرار می‌گیرد) مشخص می‌کنند می‌خواهند با چه کسی معامله کنند.

هفت ارز جدول زیر بیش از ارزهای دیگر معامله می‌شوند.

چون در هر مبادله دو ارز دخیل هستند، مجموع درصد سهمی هر یک از این ارزها به جای ۱۰۰ درصد، ۲۰۰ درصد است.

پرمعامله‌ترین ارز فارکس دلار آمریکا است که ۸۴.۹٪ همه مبادلات را به خود اختصاص می‌دهد.

یورو با سهم ۳۹.۱٪ در جایگاه دوم قرار می‌گیرد و ین با ۱۹٪ در جایگاه سوم.

همانطور که می‌بینید در این فهرست، بیشتر ارزهای پایه جایگاه‌های بالا را تصرف کرده‌اند.

در بازار فارکس دلار شاه است

دلار شاه است

حتماً متوجه شده‌اید که نام دلار آمریکا (USD) چقدر تکرار می‌شود.

اگر USD نیمی از همه جفت ارزهای پایه را تشکیل می‌دهد و ارزهای پایه ۷۵٪ همه معاملات را به خود اختصاص می‌دهند پس یکی از بایدها اینست که به دلار آمریکا توجه داشته باشیم. USD شاه است!

ترکیب ارزهای ذخایر جهانی در فارکس

در واقع بر اساس گزارش صندوق بین المللی پول [۲] International Monetary Fund (IMF)، دلار آمریکا به طور تقریبی ۶۲٪ ذخایر ارزی رسمی خارجی جهان را تشکیل می‌دهد.

ذخایر ارزی دارایی‌هایی هستند که در بانک مرکزی به صورت ارزهای خارجی ذخیره می‌شود.

به دلیل اینکه تقریباً همه سرمایه گذارها، کسب و کارها و بانک‌های مرکزی دلار آمریکا دارند، همه به آن توجه می‌کنند.

در واقع بر اساس گزارش صندوق بین المللی پول [۳] International Monetary Fund (IMF)، دلار آمریکا به طور تقریبی ۶۲٪ ذخایر ارزی رسمی خارجی جهان را تشکیل می‌دهد.

ذخایر ارزی دارایی‌هایی هستند که در بانک مرکزی به صورت ارزهای خارجی ذخیره می‌شود.

به دلیل اینکه تقریباً همه سرمایه گذارها، کسب و کارها و بانک‌های مرکزی دلار آمریکا دارند، همه به آن توجه می‌کنند.

در تعقیب پول

دلایل مهم دیگری هم برای نقش محوری دلار آمریکا در بازار فارکس وجود دارد:

  • ایالات متحده بزرگترین اقتصاد جهان است.
  • دلار آمریکا ارز ذخیره‌ای جهان است.
  • ایالات متحده دارای بزرگترین و نقدشونده‌‌ترین بازارهای مالی جهان مقایسه بورس و بازار فارکس مقایسه بورس و بازار فارکس است.
  • ایالات متحده دارای یک نظام سیاسی پایدار است.
  • ایالات متحده تنها ابرقدرت نظامی جهان است.
  • دلار آمریکا ابزار داد و ستد بسیاری از مبادلات برون مرزی[۴] Cross-border Transactions است. برای مثال نفت با دلار آمریکا قیمت گذاری می‌شود. به آن «دلار نفتی» [۵] Petrodollars هم می‌گویند. بنابراین اگر مکزیک بخواهد از عربستان سعودی نفت بخرد فقط می‌تواند با دلار آمریکا بخرد. اگر مکزیک دلار نداشته باشد باید اول پزوی خود را بفروشد و دلار بخرد.

گمانه زنی در بازار فارکس

در بازار فارکس علیرغم اینکه مبادلات مالی و اقتصادی بخشی از حجم معاملات را تشکیل می‌دهد یکی از چیزهای مهمی که باید به آن توجه شود اینست که است بیشتر معاملات ارزی بر پایه گمانه زنی [۶] Speculation است.

به عبارت دیگر بخش عمده حجم معاملات مربوط به معامله‌گرانی است که بر اساس نوسانات کوتاه مدت قمیت جفت ارزها، خرید و فروش می‌کنند.

تخمین زده می‌شود حجم معاملاتی که بر اساس گمانه‌زنی انجام می‌شود بیش از ۹۰٪ معاملات را تشکیل می‌دهد.

مقیاس بازار فارکس به این معناست که نقدشوندگی – میزان حجم خرید و فروشی که در هر لحظه رخ می‌دهد – بی‌اندازه بالاست.

این باعث می‌شود خرید و فروش ارز برای همه بسیار آسان باشد.

نقدشوندگی از نظر یک معامله‌گر خیلی مهم است زیرا نقدشوندگی تعیین می‌کند سهولت تغییر قیمت در یک بازه زمانی، چقدر است.

فضای یک بازار نقدشونده‌ مثل فارکس این شرایط را فراهم می‌آورد که معاملات با حجم بالا و با کمترین تاثیر بر روی قیمت یا رفتار قیمت روی دهد.

در حالی که نقدشوندگی بازار فارکس نسبتاً بالاست ولی عمق بازار می‌تواند بسته به جفت ارزها و بازه‌های زمانی روزانه تغییر کند.

در بخش آموزش‌های جلسات معاملاتی توضیح خواهیم داد زمان معاملات چگونه می‌تواند بر جفت ارزهایی که معامله می‌کنید تاثیر بگذارد.

پیش از آن اجازه دهید روش‌های مختلفی را بیاموزیم که افراد ارزها را بر اساس آن معامله می‌کنند.

تفاوت بورس، فرابورس و بازار پایه چیست؟

تفاوت بورس، فرابورس و بازار پایه چیست؟ بازارهای مالی تشکیلات پیچیده‌ای دارند که با ساختار اقتصادی و سازمانی خاص خود نقش مهمی در قیمت‌گذاری بازار برعهده دارند. هر بازاری را که در آن معاملات اوراق بهادار انجام شود بازار مالی محسوب می‌کنیم: بازار سهام، بازار فارکس، بازار اوراق ‌قرضه، و بازار مشتقات. بازارهای مالی برای عملکرد صحیح اقتصاد سرمایه‌داری نقشی حیاتی ایفا می‌کنند. در سال‌های اخیر بسیاری از بازارهای مالی دنیا معاملات خود را از طریق بورس به انجام می‌رسانند.

پیش از شروع مقاله، به شما پیشنهاد می‌کنیم در صورتی که قصد یادگیری بورس جهانی و فارکس را دارید، در دوره آموزش بورس جهانی شرکت کنید. همچنین اگر قصد دارید در بازار بورس ایران فعالیت کنید، دوره آموزش تابلو خوانی را از دست ندهید!

تفاوت بورس، فرابورس و بازار پایه چیست؟ | آموزش بورس در مشهد | آموزش بورس از صفر | آکادمی پارسیان بورس

تفاوت بورس، فرابورس و بازار پایه چیست؟

هدف از تشکیل بازارهای مالی چیست؟

تأمین سرمایه از مهمترین اهداف و موضوعات مورد توجه شرکت‌ها است. عرضه‌ی سهام در بورس از بهترین راه‌های جذب سرمایه شناخته شده است که عموماً با استقبال روبرو شده است. بی شک برای این بازار ساختار قانونمندی طراحی شده که هر شرکتی اجازه‌ی ورود به آن را ندارد. فرابورس هم، مثل بازار بورس اوراق بهادار، بستری جهت داد و ستد اوراق بهادار یا سهام فراهم کرده که شرایط و قوانین معاملاتی آن برای شرکت ها به مراتب در دسترس‌تر است.

تفاوت بورس، فرابورس و بازار پایه چیست؟

در فرابورس، نظارت کمتری به نسبت بازار بورس دیده می‌شود. شرکت‌های بورسی ملزم به انتشار تعداد گزارش بیشتری، در طول یک سال مالی هستند. همین موضوع باعث شفافیت بیشتر بورس شده و ریسک سرمایه‌گذاری در فرابورس به مراتب از بورس بیشتر شده است.

در بازار بورس، دارایی‌های مختلف از جمله دارایی مالی و واقعی، خرید و فروش می شوند. به بورسی که در آن دارایی‌های مالی (دارایی‌های کاغذی) و اسنادی مانند سهام و اوراق مشارکت معامله می‌شود، بورس اوراق بهادارگفته می‌شود. همچنین بورسی که مقایسه بورس و بازار فارکس در آن دارایی‌های واقعی یا کالاهای فیزیکی مورد معامله قرار می‌گیرد، تحت عنوان بورس کالا شناخته شده است.

علاوه بر مواردی که ذکر شد، نوع دیگری از بورس، به نام بورس ارز داریم که در آنجا، پول رایـج کشورها رد و بدل می‌شود. بورس اوراق بهادار، بازاری سازمان یافته و رسمی است که در آن خرید و فروش سهام شرکت‌ها، اوراق قرضه‌ی دولتی و یا مؤسسات معتبر خصوصی، مطابق با قوانین آن، انجام می‌پذیرد.

خرید و فروش اوراق بهادار در کشور ما به شکل رسمی در بورس اوراق بهادار تهران به وقوع می‌پیوندد. هر سهم بر مبنای میزان عرضه و تقاضای آن قیمت‌گذاری می‌شود. یک سرمایه‌گذار می‌تواند با هر اندوخته‌ای وارد بورس شود و در سرمایه‌گذاری شرکت‌های حاضر در بورس سهیم شود.

بازار فرابورس ایران در سال 1387 فعالیت خود را تحت نظارت سازمان بورس اوراق بهادار شروع کرد. این بازار از جایگاه و تشکیلاتی قانونی مشابه بورس برخوردار است. با این وجود شرایط پذیرش و معامله در آن به مراتب آسان‌تر از بورس تعریف شده تا بتواند به چرخیدن چرخ اقتصادی کشور کمک کند.

از مهم‌ترین وظایف بازار فرابورس مقایسه بورس و بازار فارکس سازماندهی آن قسمت از بازار سرمایه است که شرایط ورود به بورس اوراق بهادار را ندارد و خواهان آن است که به سرعت وارد بازار سرمایه شود.

عدم نیاز به فرآیندهای پیچیده و همچنین متنوع بودن شرایط پذیرش شرکت‌ها در فرابورس ایران، این امکان را برای بنگاه‌های اقتصادی به‌وجود آورده که با دارا بودن حداقل شرایط و در کمترین زمان، به این بازار مالی وارد شوند. درحالیکه از تمامی مزایای شرکت‌های حاضر در بازار مبادلات اوراق بهادار بهره‌مند می‌شوند.

فرابورس از چه بازارهایی تشکیل شده است؟

فرابورس پنج بازار دارد که با نام‌های بازار اول، بازار دوم، بازار سوم، بازار ابزارهای نوین مالی و بازار پایه مشخص شده‌اند.

بــازار سهام فرابورس ایران بازارهای اول، دوم و پایه را شامل می‌شود. سهام شرکت‌هایی که شرایط لازم را داشته باشند در بازار اول و دوم معامله می‌شوند و شرکت‌هایی که فاقد شرایط لازم باشند، می‌توانند سهام خود را در بازار پایه مبادله کنند.

در بازار اول فرابورس، شرکت‌های سهامی عام، مطابق با دستورالعمل پذیرش، اجازه‌ی معامله‌ی سهام خود را دارند. نوسان قیمت 5 درصد بدون حجم مبنا است. آخرین سرمایه‌ای که برای شرکت‌های پذیرفته شده در این بازار ثبت شده، حداقل 10 میلیارد ریال تخمین زده شده که یک سال از زمان بهره‌برداری آن می‌گذرد و زیان انباشته ای متوجه آن نشده است.

در بازار دوم مانند بازار اول، معاملات سهام شرکت‌های سهامی عام صورت می‌گیرند. با این وجود شرایط پذیرش در این بازار، از بازار اول ساده‌تر است. بازار پایه ی فرابورس، به‌منظور ساخت بستری مناسب برای خرید و فروش سهام شرکت‌های سهامی عام – که در بورس یا بازارهای فرابورس اجازه ی ورود ندارند- پا به عرصه ی ظهور گذاشته است. این بازار تنها شرکت‌های سهامی عام را شامل می‌شود. سهام شرکت‌هایی که احتمال زیان دارند، شرکت های تازه‌تاسیس، و شرکت‌هایی که با افزایش سرمایه مایل هستند از سهامی خاص به سهامی عام تبدیل شوند، در بازار دوم یافت می‌شود. آخرین سرمایه‌ی ثبت شده برای شرکت‌های این بازار، حدود 1 میلیارد ریال برآورد شده است.

بازار پایه چیست؟

بازار پایه، یکی از بازارهای فرابورس معرفی شده که به منظور عرضه و تبادل اوراق بهادار به وجود آمده است. شرکت‌های این بازار بدون طی فرآیند پذیرش وارد فرابورس می‌شوند و شامل سه دسته‌ی زیر هستند:

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا