معاملات فیوچرز و مارجین چیست؟

تفاوت Cross margin و Isolated margin در معاملات فیوچرز بایننس

در این مقاله به معرفی دو حالت Cross Margin و Isolated Margin در معاملات فیوچرز بایننس می‌پردازیم. آنچه می‌خوانید گام چهارم از مجموعه راهنمای گام به گام معاملات فیوچرز بایننس است و طبیعتاً مناسب‌تر است که این مسیر را به ترتیب ارائه شده مطالعه کنید. هدف نهایی این سلسله مقاله، راهنمای کامل انجام معامله در بایننس فیوچرز می‌باشد.

Cross و Isolated در معاملات فیوچرز بایننس

در مقالات قبل در مورد حساب مارجین صحبت کردیم. اگر این مقاله را مطالعه نکرده‌اید و یا معنی حساب مارجین را نمی‌دانید به این مقاله مراجعه کنید. در صرافی بایننس و در معاملات فیوچرز بایننس ، دو انتخاب برای حالت حساب مارجین وجود دارد. حالت Cross و حالت Isolated. در حالت Cross تمام حساب مارجین شما در معرض ریسک قرار خواهد گرفت. در واقع قیمت لیکوئید شدن هر پوزیشن، به مارجین اختصاص یافته به همان پوزیشن محدود نشده و در صورت زیان بیشتر، این زیان تا لیکوئید شدن کل حساب شما ادامه خواهد یافت. اما در حالت Isolated شما به هر پوزیشن خود مقداری مارجین اختصاص خواهید داد و در صورت لیکوئید شدن، به همان مقدار تعیین شده زیان خواهید دید و هیچ‌گاه در این حالت، تمام حساب شما لیکوئید نخواهد شد.

راهنمای انتخاب Margin Mode

پاراگراف بالا، تعریفی است که بایننس برای این دو حالت ارائه کرده‌است. شما برای انجام معاملات فیوچرز بایننس باید یکی از دو حالت Cross و Isolated را پیش از باز کردن پوزیشن‌های خود انتخاب کنید. در صورتی که این کار را انجام ندهید، بایننس به طور پیش‌فرض حالت مارجین حساب شما را، Cross قرار خواهد داد. طبیعتا این حالت برای بایننس نفع بیشتری داشته و برای تریدر عموما با ضرر بیشتر همراه خواهد بود. زیرا در حالت Cross اگر یکی از پوزیشن‌های تریدر بر خلاف انتظار او عمل کند، زیان حاصل از آن بر روی تمام سرمایه تریدر تاثیر خواهد گذاشت و تا لیکوئید شدن تمام حساب او پیش‌خواهد رفت.

اما زمانی که در معاملات فیوچرز بایننس حالت حساب مارجین خود را Isolated انتخاب کنید، در صورتی که تحلیل شما اشتباه باشد و پوزیشن شما با زیان همراه شود، زیان شما محدود به همان پوزیشن خواهد بود و تمام مارجین شما در معرض ریسک قرار نخواهد گرفت. همچنین در حالت Isolated این امکان وجود دارد که به مارجین پوزیشن، اضافه و کم کرده تا پوزیشن خود را بهتر مدیریت کنید و قیمت لیکوئید شدن را بر اساس تحلیل خود تنظیم کنید.

چگونگی تنظیم Cross و Isolated در معاملات فیوچرز بایننس

در این قسمت نحوه تنظیم این دو حالت در معاملات فیوچرز بایننس را نشان خواهیم داد. ابتدا وارد حساب کاربری فیوچرز خود در صرافی بایننس شوید، در صفحه اول، بر روی Cross کلیک کنید.

پس از آن، صفحه انتخاب Margin Mode نشان داده خواهد شد. در این صفحه از بین Cross و Isolated یکی را انتخاب کرده و روی Confirm کلیک کنید.

توجه بفرمایید که پیش از انجام هرمعامله خود، باید حالت مارجین آن معامله را از همین راه تعیین کنید. اگر این‌کار را انجام ندهید، به صورت پیش‌فرض حالت حساب مارجین شما، Cross انتخاب خواهد شد که ممکن است به نابودی تمام حساب شما ختم شود.

نکته مهم

در زمان انجام معاملات معاملات فیوچرز و مارجین چیست؟ فیوچرز بایننس ، در صورتی که یک پوزیشن باز داشته باشید، دیگر نمی‌توانید حالت حساب خود را تغییر دهید. پس حتما پیش از باز کردن هر پوزیشنی، حالت مارجین آن معامله را تعیین کنید.

شارژ کردن حساب مارجین برای جلوگیری از لیکوئید شدن

اگر حساب مارجین خود را بر روی حالت Cross قرار دهید، نیازی به شارژ حساب برای جلوگیری از لیکوئید شدن یک پوزیشن خاص نخواهید داشت، زیرا در این حالت، پوزیشن شما زمانی لیکوئید خواهد شد که کل حسابتان صفر شود. اما اگر پوزیشن شما روی حالت Isolated باشد، قیمت لیکوئید شدن این پوزیشن ارتباطی با دارایی کل شما در حساب مارجین نخواهد داشت، بلکه به مقدار مارجین اختصاص یافته به همان پوزیشن وابسته است. در این حالت شما می‌توانید برای جلوگیری از لیکوئید شدن پوزیشن، مارجین اختصاص یافته به آن را افزایش و یا کاهش دهید. برای این‌کار مطابق زیر عمل کنید.

‏شارژ حساب در معاملات فیوچرز بایننس

ابتدا وارد تب Position شوید و بر روی Edit کلیک نمایید.

در صفحه نشان داده شده دو انتخاب دارید. Add Margin و Remove Margin. برای اضافه کردن به مارجین اختصاص یافته به پوزیشن از قسمت Add Margin و برای کاهش آن از قسمت Remove Margin استفاده کنید. این پنجره مارجین اختصاص یافته و همچنین قیمت لیکوئید شدن این پوزیشن را نشان می‌دهد. شما در قسمت Type the Amount می‌توانید به هر میزانی که بخواهید حساب مارجین این پوزیشن خود را افزایش دهید. طبیعتا با این کار لیکوئید شدن این پوزیشن را به تعویق خواهید انداخت.

معاملات فیوچرز چیست؟

معاملات فیوچرز همانطور که از اسمش پیداست، سرمایه گذاری است که براساس پیش بینی قیمت آینده انجام می شود؛ هنگامی که دو کاربر در تجارت خود با یکدیگر توافق می کند که در آینده با نرخ قیمتی که از قبل تعیین شده است، خرید و فروش خود را انجام دهند، معاملات فیوچرز نامیده می شود.

در انجام این گونه معاملات، شخص ثالثی وجود ندارد و دخالتی صورت نمی گیرد، تنها بین دو شخص که خریدار و فروشنده می باشند برای معامله ای که می خواهند با ارزهای رمزنگاری شده سود بالایی به دست آورند با یکدیگر توافق می کنند، اصلی ترین فاکتور در این معاملات تعیین قیمت ارزهای دیجیتالی در آینده می باشد.

تفاوت مارجین با فیورچرز چیست ؟

خرید و فروش ارز دیجیتال در ایران

نحوه کسب سود از معاملات فیوچرز

اگر در تجزیه و تحلیل بازار ارزهای دیجیتال آینده دقیق باشید و بتوانید به درستی آن ها را پیش بینی کنید، معاملاتی که در آینده انجام می دهید می توان سودآور و مفید باشد؛ تسلط کافی و بررسی این گونه معاملات فیوچرز نیازمند وقت و حوصله کافی برای آن می باشد. این گونه معاملات ممکن است در برخی پیش بینی ها به موقع رخ ندهد و یا با نوساناتی همراه باشد، که در این صورت می تواند ضرر و زیانی را به همراه داشته باشد ؛ به طور مثال قیمت یک واحد بیت کوین در حال حاضر 13400 دلار است و شما پیش بینی می کنید که قیمت آن پس از یک ماه به 14400 دلار می رسد.

اما طرف مقابل معامله شما با نظر شما مخالف است، بنابراین توافقنامه شما به این صورت می شود که هر واحد بیت کوین برابر 13900 دلار خواهد شد؛ پس از گذشت یک ماه که شما قصد فروش بیت کوین را دارید باید طبق توافق خود آن را بفروشید و قیمت کنونی هر واحد بیت کوین معادل 14100 دلار می باشد؛ اکنون شما باید بیت کوین خود را به مبلغ 13900 دلار به طرف مقابل خود معاملات فیوچرز و مارجین چیست؟ طبق قراردادی که یک ماه قبل تنظیم کرده اید بفروشید و او نیز می تواند در همان لحظه که از شما خرید می کند آن را به قیمت کنونی آن یعنی 14100 دلار بفروشد و در اینجا 200 دلار سود می کند اما شما 200 دلار از دست داده اید.

حال کاملا با معاملات فیوچرز آشنا شده اید در ادامه به بررسی معاملات مارجین می پردازیم تا روش کار آن ها را نیز بررسی کنیم.

تفاوت مارجین با فیورچرز چیست ؟

معاملات مارجین در حوزه ارزهای دیجیتالی چگونه کار می کنند؟

معاملات مارجین به گونه ای است که پولی که از شخصی به عنوان وام و یا قرض گرفته می شود تا شما بتوانید از آن برای خرید و معامله ارزهای دیجیتالی استفاده کنید که در نهایت با آن سود بیشتری داشته باشید که این می تواند افزایش یا کاهش دارایی شما را به همراه داشته باشد؛ این معاملات معاملات فیوچرز و مارجین چیست؟ برای بسیاری افراد می تواند مناسب باشد زیرا همانطور که در پست های قبل اشاره کردیم، برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات معاملات فیوچرز و مارجین چیست؟ قیمتی که دارند نباید همه سرمایه خود را برای آن خرج کنید؛ همچنین ممکن است که برخی افراد نتوانند مقدار سرمایه کافی برای سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری شده را فراهم کنند و سرمایه خود را در تجارت کنونی خود نیاز داشته باشند؛ بسیاری از معامله گرانی که از معاملات فیوچرز و مارجین چیست؟ ارزهای رمزنگاری شده استفاده می کنند به این نتیجه رسیده اند که معاملات مارجین می تواند در صنعت ارزهای دیجیتال بسیار مفید باشد.

معاملات مارجین بهتر است یا فیوچرز؟ تفاوت مارجین با فیورچرز چیست؟

معامله گران همیشه معاملات مارجین را به معاملات فیوچرز در ارزهای رمزنگاری شده ترجیح می دهند دلیل آن هم این است که بازار ارزهای دیجیتالی نوسان زیادی دارد و پیش بینی قیمت های آینده آن ها بسیار دشوار است.

روند صعودی و نزولی ارزهای دیجیتال بسیار پیچیده است به طوری که به سختی می توان گفت که در آینده قیمت آن ها به صورت صعودی است یا نزولی! در معاملاتی فیوچرز همان طور که گفته شد اصلی ترین ویژگی آن ها قیمت رمزارزها در آینده می باشد.

در معاملات آتی معامله گران همیشه ترجیح می دهند تا معامله را به نفع خود انجام دهند و قیمت هایی را که به دور از تصور شماست پیش بینی می کنند که در این زمینه مهارت خاصی دارند تا بتوانند از این بازار بی ثبات ارزهای رمزنگاری شده بالاترین سود ممکن را ببرند؛ با این وجود شما می توانید معاملات خود را در معاملات مارجین انجام دهید که این معاملات در مدت کوتاهی انجام می شوند.

تفاوت مارجین با فیورچرز چیست ؟

نتیجه گیری

در این مقاله سعی کردیم بگوییم که تفاوت مارجین با فیورچرز چیست؟ و هم چنین به توضیح این که مارجین و فیوچرز چیست پرداختیم؛ بازار ارزهای دیجیتال به دلیل عدم ثبات قیمتی که دارد، از ریسک بسیار زیادی برخوردار است و صرفا معامله گرانی بهتر است از این روش ها استفاده کنند که تجربه کافی در این بازار دارند و هم چنین اهل ریسک هستند.

در ضمن این نکته را باید در نظر داشته باشید که تمام صرافی های آنلاین از این قبیل معاملات پشتیبانی نمی کنند، در حال حاضر صرافی Binance جز مشهورترین صرافی های خارجی است که از مارجین و فیوچرز پشتیبانی می کند اما کاربران مقیم ایران به علت تحریم هایی که علیه ایران وجود دارد، نمی توانند با آی پی ایران در این صرافی فعالیت کنند و باید از نرم افزارهای تغییر آی پی مانند وی پی ان ها و وی پی اس ها استفاده کنند.

مارجین تریدینگ (Margin Trading) در بازار ارزهای دیجیتال

تاکنون حتما به این نکته رسیده‌اید که معاملات ارزهای دیجیتال علاوه بر سودآوری بالا، دارای ریسک زیادی است.

به همین دلیل، اشخاص قبل از اختصاص سرمایه به اینکار، باید ابتدا اطلاعات جامعی درباره معامله‌گری در ارزهای دیجیتال بدست آورند.

همانطور که سرمایه شخص در ارزهای دیجیتال در مدت کوتاهی می‌تواند دوبرابر شود، ریسک زیادی نیز وجود دارد که درصد بالایی ضرر (مثلا 80 درصد ضرر) محتمل شود و حتی کل سرمایه خود را از دست بدهد.

بطور نمونه در زیر تغییرات قیمت چند ارز در 24 ساعت را می‌توانید.

بیشترین افزایش قیمت:

بیشترین کاهش قیمت:

نکته: منبع اطلاعات فوق سایت coinmarketcap.com است، رشد زیاد یک ارز نمی‌تواند دلیلی بر معتبر بودن یا مناسب بودن آن برای سرمایه‌گذاری باشد!

بنابراین بازار ارزهای دیجیتال نوسانات بالایی دارد و شاید همین موضوع باعث شده نوعی از معاملات که با نام مارجین تریدینگ (Margin Trading) یا معاملات اهرمی شناخته می‌شود در این بازار مرسوم شود.

مارجین تریدینگ (Margin Trading) چیست؟

مارجین تریدینگ فعالیتی است که در آن، با اهرم ساختن موجودی فعلی ارز دیجیتال، مبلغی سرمایه اضافه‌تر قرض گرفته می‌شود تا امکان انجام معاملات با سرمایه بالاتر برای شخص فراهم شود.

به همین دلیل به مارجین تریدینگ، معاملات اهرمی نیز می‌گویند. این روش یک روش قدیمی است که در بازارهای مالی سنتی نیز استفاده شده و می‌شود.

این مفهوم در ابتدا در بازارهای مالی ایالات متحده آمریکا ایجاد شد و اکنون در چندین بورس در سطح دنیا پیاده‌سازی شده است.

قوانین زیادی برای مارجین تریدینگ در بورس‌های دنیا وجود دارد ولی در بازار ارزهای دیجیتال، قوانین به نسبت ساده‌تری برای اینگونه معاملات تعریف شده است. با این حال، اصل و اساس مارجین تریدینگ، چه در بازارهای سنتی سهام و اوراق بهادار و چه در بازار ارزهای دیجیتال، یکسان است.

مثال مارجین تریدینگ:

فرض کنید قصد دارید مبلغ 2000 دلار بیت‌کوین خریداری کنید ولی سرمایه‌ای که در اختیار دارید فقط 1000 دلار است. با مارجین تریدینگ می‌توانید 1000 دلار بیشتر برای خرید بیت‌کوین را داشته باشید (در اینجا گفته می‌شود که شخص از اهرم 2:1 استفاده کرده است).

حال اگر قیمت بیت‌کوین خریداری شده 50 درصد رشد کند، 2000 دلار ذکر شده به 3000 دلار می‌رسد. شخص می‌تواند معامله خود را ببندد (بیت‌کوین را بفروشد)، 1000 دلار قرض گرفته شده را به قرض‌دهنده بپردازد و 1000 دلار سود را نیز برای خود نگهدارد.

اما از سمت دیگر، اگر قیمت بیت‌کوین 50 درصد کاهش یابد، 2000 دلار سرمایه‌گذاری شده به 1000 دلار خواهد رسید. در این شرایط، به دلیل اینکه قرض‌دهنده پول برای دریافت پول اولویت دارد، باید 1000 دلار باقیمانده به قرض‌دهنده پرداخت شود و معامله‌گر کل سرمایه خود را از دست می‌دهد.

بنابراین همانطور که ملاحظه می‌کنید، مارجین تریدینگ هم می‌توانند باعث افزایش سودآوری شود و هم سرمایه شخص را بطور کلی نابود کند.

به همین دلیل است که همواره تاکید می‌شود فقط افراد حرفه‌ای دست به معاملات اهرمی بزنند.

چه کسی به معامله‌گر پول قرض می‌دهد؟

احتمالا فکر می‌کنید چه کسی حاضر می‌شود به معامله‌گر، مبلغی اضافی برای معامله‌گری قرض دهد؟ اغلب اوقات، این افراد قرض‌دهنده، کارگزاران یا پلتفرم‌های معاملاتی هستند که پول و سرمایه‌ خود را در ازای دریافت مقداری کارمزد و بهره، در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند.

در بورس تهران نیز کارگزاران مبالغی در قالب بسته‌های اعتباری به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران قرض می‌دهند.

در بازار ارزهای دیجیتال و فارکس، زمانی که دارایی خریداری شده توسط معامله‌گر، به شدت افت قیمت می‌کند و ضرر به حدی می‌رسد که سرمایه قرض‌داده شده به معامله‌گر در خطر نابودشدن قرار می‌گیرد، موقعیت معاملاتی معامله‌گر بصورت خودکار توسط کارگزار یا پلتفرم معاملاتی بسته می‌شود.

به این ترتیب، کارگزار یا پلتفرم معاملاتی، جلوی از دست رفتن پول و کارمزد خود را می‌گیرد.

از طرف دیگر، وقتی معامله‌گر معاملات سودآوری انجام می‌دهد، کارمزد به موقع به حساب کارگزار یا پلتفرم معاملاتی واریز می‌شود. به همین دلیل، در هر حال، پلتفرم معاملاتی یا کارگزار به پول خود می‌رسد.

پلتفرم‌های معاملاتی ارائه‌دهنده مارجین تریدینگ

در بازار ارزهای دیجیتال، چندین پلتفرم معاملاتی وجود دارد که امکان معاملات اهرمی یا همان مارجین تریدینگ را فراهم کرده‌اند:

البته سایت‌های فوق، ساکنین داخل ایران را تحریم شده‌اند و اجازه فعالیت به این افراد داده نمی‌شود. با این حال افرادی با تغییر آی پی و سایر روش‌ها به استفاده از برخی از این پلتفرم‌ها برای معاملات مارجین تریدینگ می‌پردازند.

سخن آخر

مارحین تریدینگ به زبان ساده یعنی اینکه معامله‌گر، مقداری پول به تناسب سرمایه اصلی از کارگزار یا پلتفرم معاملاتی قرض گرفته می‌گیرد تا با آن، معاملات خود را با حجم بیشتری انجام دهد.

همواره به خاطر بسپارید که مارجین تریدینگ ریسک زیادی دارد و برای تازه‌کاران نیست، زیرا در صورت ندانستن اصول حرفه‌ای معامله‌گری، نوسانات بازار به راحتی می‌تواند سرمایه را از بین ببرد.

حتی افراد حرفه‌ای نیز باید فقط سرمایه‌ای را وارد بازار کنند که حتی اگر کاملا از بین رفت، زندگی آنها تحت تاثیر قرار نگیرد.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید: